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Hipotecas

El euríbor baja por primera vez en 5 meses: tu revisión de febrero

El euríbor cierra enero de 2026 en el 2,245%, primera caída mensual en cinco meses: unos 300 € menos al año en revisiones anuales. Qué hacer con la tregua.

30 de January, 2026

Por fin una buena noticia para los hipotecados a tipo variable: el euríbor a 12 meses cierra enero de 2026 en el 2,245%, su primera caída mensual en cinco meses. Después de casi medio año de subidas suaves pero constantes, el índice se da la vuelta. Si tu hipoteca se revisa en febrero, esto te toca directamente al bolsillo.

Vamos a ver qué significa, cuánto puedes notar y qué hacer (y qué no) con esta tregua.

El dato y su contexto

El euríbor a 12 meses es el índice al que se referencian la mayoría de hipotecas variables en España. Tu cuota se recalcula una o dos veces al año comparando el euríbor del mes de referencia con el del mismo mes del año anterior.

El cierre de enero de 2026 deja dos titulares:

  • 2,245%, primera caída mensual tras cinco meses al alza.
  • El IPC adelantado de enero queda en el 2,3%, una inflación contenida que da margen para que los tipos sigan tranquilos.

¿Por qué importa la inflación aquí? Porque el euríbor se mueve, sobre todo, por las expectativas sobre lo que hará el BCE. Con la inflación cerca del objetivo del 2%, el mercado no espera sustos, y eso mantiene al euríbor en una banda estable, ahora con sesgo a la baja.

Cuánto se nota en la cuota

Para quien revisa su hipoteca anualmente en los próximos meses, la referencia que deja enero supone un ahorro de unos 300 € al año en una hipoteca variable típica respecto a la revisión anterior. Unos 25 € al mes, mes a mes, sin hacer nada.

No es un vuelco en la economía familiar, pero el cambio de dirección importa tanto como la cifra: durante cinco meses, cada revisión venía con una pequeña subida. Ahora toca lo contrario.

Dos matices importantes:

  • Importa tu mes de referencia. Si tu revisión usa el euríbor de enero, este dato es el tuyo. Si usa el de diciembre o noviembre, todavía recoges el tramo alcista anterior.
  • Revisión semestral vs. anual. Con revisión semestral notarás antes los movimientos, en ambas direcciones.

Qué hacer con esta tregua

Si tienes hipoteca variable

No te limites a celebrar los 25 € y subir el gasto. Tres ideas mejores:

  • Mantén la cuota "mental" antigua. Si pagabas 750 € y ahora pagarás 725, sigue apartando 750 y manda la diferencia al colchón o a amortizar. No notarás el esfuerzo y el beneficio se queda contigo.
  • Aprovecha para revisar tu hipoteca entera. ¿Tienes productos vinculados (seguros, tarjetas) que encarecen el conjunto? La calma de tipos es buen momento para renegociar o estudiar una subrogación.
  • Haz números con escenarios. ¿Qué pasaría con tu cuota si el euríbor volviera al 3%? ¿Y al 4%? Si la respuesta te asusta, tu prioridad es el colchón, no el capricho.

Si estás a punto de firmar

Un euríbor estable en torno al 2,2% hace que las ofertas mixtas y fijas se muevan también. No firmes la primera oferta: compara TAE total con vinculaciones incluidas. Antes de sentarte con el banco, repasa los 5 aspectos clave al contratar una hipoteca.

Lo que no sabemos (y conviene recordar)

Una caída mensual no es una tendencia. El euríbor lleva meses moviéndose en una banda estrecha alrededor de las expectativas del BCE, y cualquier sorpresa de inflación —en una dirección u otra— puede moverlo. Nadie sabe dónde estará el euríbor en diciembre, y quien te lo asegure te está vendiendo algo.

Lo razonable no es adivinar, sino prepararse: cuota cómoda, colchón suficiente y decisiones tomadas con tu hipoteca real delante, no con el titular del mes.

En resumen

  • El euríbor cierra enero de 2026 en el 2,245%, primera caída mensual en cinco meses.
  • Las revisiones anuales con esta referencia se ahorran unos 300 € al año.
  • La inflación adelantada del 2,3% apunta a tipos tranquilos a corto plazo, pero una caída no hace tendencia.
  • Mejor uso del ahorro: colchón o amortización, no más gasto.

Cada mes te contamos el cierre del euríbor y qué significa para tu cuota. Si quieres recibirlo sin tener que acordarte, apúntate a la newsletter.

Esto es educación financiera, no asesoramiento personalizado.

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