Cierre fiscal: desde el 1 de enero puedes rescatar aportaciones a planes de pensiones con 10 años

Se acaba 2025 y hay una novedad fiscal que afecta a millones de partícipes de planes de pensiones: desde el 1 de enero de 2026 se pueden rescatar las aportaciones con más de 10 años de antigüedad, es decir, las realizadas hasta 2016 (y sus rendimientos asociados). Es la famosa "ventana de liquidez" que se aprobó en 2014 y que ahora, cumplida la década, se abre por primera vez.

Hasta ahora, el dinero de un plan de pensiones solo salía por jubilación o supuestos excepcionales (paro de larga duración, incapacidad, enfermedad grave...). Desde enero, la antigüedad de 10 años se convierte en una llave más. Pero que puedas no significa que te convenga. Vamos a verlo.

Qué cambia exactamente

• Qué se puede rescatar: las aportaciones hechas hasta el 31 de diciembre de 2016, con sus rendimientos. Cada año que pase se irá liberando una "cosecha" más (en 2027, las aportaciones de 2017, y así sucesivamente).
• Quién: cualquier partícipe, sin necesidad de estar jubilado ni acreditar ninguna circunstancia.
• Cómo: solicitándolo a tu gestora, en forma de capital (todo de golpe), rentas periódicas o cobros puntuales, según permita tu plan.

El detalle que lo cambia todo: la fiscalidad

Aquí está la trampa en la que va a caer mucha gente. Lo que rescates de un plan de pensiones no tributa como ahorro, sino como rendimiento del trabajo: se suma a tu nómina o a tus demás ingresos del año y tributa a tu tipo marginal del IRPF.

Ejemplo ilustrativo. Imagina que ganas 35.000 € al año y rescatas 20.000 € del plan en 2026:

• Ese año tu base general pasa a ser de 55.000 €.
• Los 20.000 € rescatados tributan en los tramos altos de tu marginal (en buena parte, al 37% o más según tu comunidad).
• Hacienda puede llevarse 7.000 € o más de tu rescate.

Compara con esperar a un año sin salario (por ejemplo, ya jubilado, o un año sabático con pocos ingresos) y rescatar en varios ejercicios: cada cobro cae en tramos bajos y la factura total puede reducirse a la mitad. En los planes de pensiones, el cuándo y el cómo del rescate importan tanto como el cuánto.

Recuerda además por qué existía la ventaja: las aportaciones redujeron tu IRPF en su día. El rescate es el momento en que Hacienda recupera la parte aplazada. La jugada solo sale bien si tu tipo al rescatar es menor que el que te ahorraste al aportar.

Cuándo puede tener sentido rescatar

• Si tus ingresos van a caer temporalmente: un año de paro mal cubierto, excedencia, transición a autónomo. Rescatar en un año de marginal bajo es fiscalmente eficiente.
• Si tienes deudas caras que ese dinero puede cancelar y no tienes otra fuente.
• Si el plan es malo (comisiones altas, mala gestión) y prefieres mover ese ahorro a otro vehículo. Ojo: para cambiar de plan no hace falta rescatar, basta un traspaso, que no tributa. El rescate solo se justifica si quieres sacar el dinero del paraguas de los planes.
• Si planeas convertirlo en renta para complementar ingresos: dosificado en cobros anuales pequeños, el impacto fiscal se modera. Para entender esa filosofía de "convertir capital en ingresos de por vida", te puede interesar qué es una renta vitalicia y cómo funciona.

Cuándo NO conviene

• Si sigues trabajando con un buen sueldo: rescatar ahora es regalar marginal. Casi seguro que tu tipo será menor en la jubilación.
• Para gastos prescindibles: convertir ahorro de jubilación en consumo presente es robarle a tu yo de 70 años.
• De golpe y en forma de capital sin hacer números: es la modalidad que más impuestos genera, porque concentra todo el rescate en un solo ejercicio.

Qué hacer antes de fin de año

1. Localiza tus aportaciones anteriores a 2017 (tu gestora debe detallarlas).
2. Calcula tu marginal actual y el que tendrías en distintos escenarios de rescate.
3. Decide con calendario fiscal: enero abre la ventana, pero no hay prisa; la opción no caduca.
4. Si rescatas, valora hacerlo en varios años para no escalar tramos.

Una decisión así no se toma mirando el plan de pensiones aislado, sino tu foto completa: ingresos, otros ahorros, deudas y horizonte. Justo para eso sirve mPF, nuestra app de planificación financiera: ver todas tus finanzas juntas antes de mover ficha.

Esto es educación financiera, no asesoramiento personalizado.